Sie war vom 9. Jahrhundert bis 1877 Versammlungsort des baskischen Landtages. Erwerbszweige der Stadt sind Hüttenindustrie, Waffenfabrikation und der Fremdenverkahr. Sie hat 17 800 Einwohner (1997). Im Spanischen Bürgerkrieg (1936-1939) wurde die Stadt am 26.4.1937 von Flugzeugen der deutschen Legion Condor bombardiert, wobei 1 645 Menschen ums Leben kamen. Picasso bezog sich in seinem weltbekannten Gemälde "Guernica", das er im Auftrag der spanischen republikanischen Regierung für den spanischen Pavillon auf der Weltausstellung in Paris 1937 fertigte, auf die Zerstörung der Stadt. Das Gemälde kam anschließend ins Museum of Modern Art nach New York, seit 1992 ist es im Reina-Sofia-Museum in Madrid ausgestellt.