Er besuchte das Gymnasium in Dresden und studierte anschließend Rechtswissenschaft. Dallwitz war in verschiedenen preußischen Verwaltungsbehörden tätig, 1899 Regierungsrat in Posen, 1901 Vortragender Rat im Preußischen Innenministerium. 1903 wurde er Staatsminister des Herzogtums Anhalt, 1909/10 Oberpräsident von Schlesien. Von 1910 bis 1914 preußischer Innenminister, schied er nach Kontroversen aufgrund seiner konservativen Haltung aus. Von 1914 bis 1918 war er Statthalter in Elsaß-Lothringen, dessen Anschluß an Preußen er vergeblich betrieb.