Sie wurde nach den hier erbauten Lohmühlen benannt. Die Berliner Bürger Lutze und Busset bauten auf Erbpachtland diese Mühlen; die einstmals an der heutigen Wiener Brücke stehende Mühle ist 1860 abgebrannt und wurde nicht wieder aufgebaut. Von der zweiten Mühle am Schlesischen Tor war 1925 noch der Unterbau vorhanden. Später waren in der Gegend vorwiegend Gärtnereien angesiedelt. Unter Lohe versteht man gemahlene Fichten- oder Eichenrinde, die für die Gerberei Verwendung findet. Die Lohmühle zerkleinert Baumrinde. Dieses so gewonnene Produkt wurde vom Lohgerber als Gerbstoff verwandt. Das Wort Lohe (mhd. looi) entstand im 12. Jahrhundert und bedeutete soviel wie "Abgeschältes", "Losgelöstes".